中國能源局政策大利空,2018年全年需求預期不升反降

發佈日期: 2018 年 06 月 04 日 16:23 | 作者: | 分類: 分析評論

中國國家發改委財政部與國家能源局在2018年5月31日針對光伏產業下發新政策,影響到各類型光伏系統。EnergyTrend推測,這次的政策將使中國內需大幅下滑到29~35GW,並使全球光伏需求下跌到100GW以下水準,對供應鏈將造成極大壓力。

FIT下調

根據《國家發展改革委財政部國家能源局關於2018年光伏發電有關事項的通知》(下稱《通知》),2018年度的光伏標竿上網電價(FiT)將調降,其中地面電站與分布式光伏均下調 RMB 0.05/kWh ,僅村級/戶用光伏扶貧電站仍維持 RMB 0.42/kWh 的FiT補貼。

其中,分布式光伏適用的FIT自發文起(2018/6/1)執行 RMB 0.32/kWh 的補貼,而屬於 2017 年度地面電站規模的項目只要趕上 630 ,則仍適用 2017 年度的補貼。

在各類型項目中,只有村級與戶用光伏扶貧電站的補貼仍維持不變。另外根據測算,統計至2017年底為止,光伏補貼已有約人民幣500億元的缺口。

各類型項目控管措施

《通知》對各類光伏系統均提出了管理方針,其內容與影響如下:

綜合以上資訊,EnergyTrend判斷630仍將有短期行情出現,但因政策下發時間太晚,產業因應的時間不多,手上已有項目正在執行的業者有較大機會趕上。接著3Q18將因政策風向影響而極度疲軟,需求預期將低於5GW。4Q18預計會有領跑者、少部分2018年度普通電站指標、第一批「十三五」扶貧指標等需求浮現,因此可望回穩到10GW以上。2018中國大陸全年需求下修至31.46GW,考量到大環境的不穩定性,需求高低點預計將介於29~35GW的區間,主要的影響因素是:

  • 2018年的地面電站指標將開出多少
  • 2017年度已完成競標的領跑者計畫在年底時的供貨狀況
  • 分布式光伏管理辦法的細節(影響較重大的面向是:自發自用、餘電上網、全額上網等三種併網模式佔用指標的規定)
  • 其他類型項目(如:搭配特高壓輸電纜建設所安排的指標、隔牆售電試點)與無補貼項目的發展。

2019、2020年,中國市場需求預計都將維持在30~40GW的範圍。影響內需規模的因素包括:

  1. 2019、2020年的地面電站指標落實程度
  2. 2018-2020 年度的領跑者計畫指標落實程度
  3. 分佈式光伏、其他類型項目以及無補貼項目的發展

全球市場影響

即使需求萎縮,中國仍將是全球最大市場。但由於2018年政策緊縮程度較大,預計2018年將造成全球需求倒退。根據EnergyTrend 2Q18金級報告初稿的測算,全球需求將因中國市場萎縮而下滑到 92~95GW ,到了2019年才會因更多市場興起而回到100GW以上的水準。

國際上來看,澳洲今年需求蓬勃,歐洲則進入復甦期,且MIP將在9/30到期。印度有可能放棄70%的臨時性關稅,中東、北非的摩洛哥與埃及,南美的墨西哥與巴西等市場今年也預期會有比較大的成長,這些是因中國萎縮而多出的產能可以考慮前進的地方。

不過,今年供過於求的狀況將因中國市場萎縮而更形嚴重,供應鏈的價格趨勢並不樂觀,且從最上游的多晶矽料到下游的模組都會受到影響。

announcements 線上投稿     mail 列印
Share