歐盟反傾銷關稅即將定調,中國太陽能業者三方案應變

發佈日期: 2013 年 05 月 24 日 11:59 | 作者: | 分類: 分析評論

除了傳出中國即將對進口的多晶矽課徵反傾銷稅外,中國政府也持續透過外交手段與歐盟主要成員國進行溝通,希望成員國能敦促歐盟採取較為溫和的立場,而近期德國政府官員相繼發言,表達不贊同任何可能升高雙邊貿易戰爭的措施,使得市場認為雙反案可能出現變化。面對情勢不斷的變化,根據全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處EnergyTrend的分析,終判結果可能有以下三種情況:(1)維持原案,中國業者被處以高額的懲罰性關稅;(2)結果翻盤,明顯調降或取消對於中國業者的懲處;(3)採取折衷方案,目前傳出的替代方案有輸入總量管制或是最低售價限制等。

然而根據EnergyTrend的了解,初判的結論並不需要成員國的同意,但終判結果則要經過成員國的認可,目前關注的焦點是十二月的終判是否會出現翻盤的現象。而上述的三方案中,何種方案會被採納?仍待歐盟調查委員會、歐盟成員國、與中國三方後續協商的結果而定,因此我們認為在六月的初判中取消懲罰的機率不高。基於此一看法, EnergyTrend認為第二季到第三季的訂單狀況不致出現太大的問題,第四季市場進入淡季,加上接近終判公佈的時間,十月初的歐洲太陽能展可以進一步觀察此案的發展,進而評估對於明年訂單的影響。

另一方面,歐盟反傾銷關稅範圍除了模組外,也可能包含進口到歐洲的中國製電池片。假設反傾銷法確定成案(即情況1),我們認為中國太陽能廠商可能有以下三種的因應策略:

方案一:中國製模組直接出口到歐洲
跟據EnergyTrend的供需價格模型顯示,假設歐洲實施擴及電池片以及模組的反傾銷稅,而中國亦公佈進口多晶矽課稅反制,並且針對不同地區進口採用不同稅率,中國境內多晶矽價格可能上漲至$19.5~24.5/kg,中國廠商如果選擇在中國加工電池片、模組再外銷歐洲,面臨模組課稅後,成本最少也要$0.741/W,比目前中國產品出口到歐洲的價格高出30%以上,這樣的價位也與目前在歐洲銷售的歐、美、日品牌最低價相當。EnergyTrend認為,在品牌溢價較少且成本無明顯優勢下,相信中國廠商不會採用直接出口模組到歐洲的模式。

方案二:中國製電池片出口到歐洲或其他地區組裝成模組
中國一線大廠電池片加工成本約在$0.13~0.16/W,考量矽晶圓片成本以及電池片出口至歐洲所可能面對的稅率,電池片最低成本也在$0.399/W以上,若採用歐洲當地的模組廠加工,成本多在$0.28/W~$0.34/W之間,考慮目前市場普遍的主流成本結構以及較可能的關稅幅度,預期中國製電池片在歐洲加工成模組後,成本約落在$0.75~0.83/W。

方案三:第三地製電池片在歐洲或第三地組裝成模組出口到歐洲
第三地製電池片搭配非中國境內的模組廠組裝,成本最低可達$0.666/W,但隨著需求增加,第三地的電池片價格可望升高,歐洲終端模組價格可能提高10~15%以上。透過這樣的模式,中國廠商在歐洲的經營模式已不是消化自身龐大的電池片、模組產能,而是要在歐洲市場加速建立自身品牌能見度。如同歐美、日本的透過自身的品牌形象銷售產品,製造的環節則交給其他不受關稅影響的地區負責。

EnergyTrend表示,在中國產品面臨高額稅率的同時,市場對於台廠電池片、模組需求快速增加,與出口到歐洲的中國製相關太陽能產品比較,台灣相對具有成本競爭力,若以中國電池片到歐洲組裝模組的$0.75/W成本比較,台灣電池廠商在短期內有機會將價格上漲至$0.44~0.47/W,上漲幅度至少一成,因此在國際貿易戰下,台灣電池廠可望於第二季轉虧為盈。

而在本週現貨報價方面,由於歐盟成員國將在5/25日針對雙反案進行討論,情勢有可能出現變化,市場觀望氣氛急遽提升,買氣明顯縮手。相關業者表示,由於接近半年報發佈期間,加上近期市場消息紊亂,短期內會嚴格管控庫存,並觀察雙反案的情勢變化,等到情勢大致明朗後再進行佈局,因此本週現貨價格與上週雷同,並無明顯變化。而在薄膜方面,由需求出現,加上比價效應,本週薄膜報價緩步回升,漲幅為0.16%。

 

若您想更進一步瞭解中國廠商面對雙反的因應策略,歡迎隨時與我們聯繫:

 

Corrine Lin
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