趨勢:單、多晶市況依然兩樣情,前者升溫後者沉寂

發佈日期: 2018 年 05 月 10 日 10:49 | 作者: | 分類: 價格趨勢

630裝機潮仍未全面啟動,而單、多晶供應鏈分別呈現不同的光景。上游的多晶矽已進入生產旺季,整體供給需求逐漸平衡;中游矽晶圓的供需狀況則因單、多晶產品的價格競爭出現微妙變化,加上需求發酵程度不如預期而成為產業關注焦點,單、多晶的發展趨勢亦出現差異。多晶電池受到矽晶圓供應不順暢影響,市場的拉貨動能只能帶動少數仍有降價空間的一線廠家,無法跟進降價的二三線廠家只能採取保守的行動,生存空間會持續受到擠壓。

多晶矽

五月份多晶矽的訂單幾乎已簽到六月份,且之前安排檢修的廠家陸續重啟生產,2018年上半年的擴產也陸續到位(四月份產能前三大廠家分別是:江蘇中能、新能特變、新疆大全,包辦了將近一半的產能),未來的價格隨著供需走向平衡,會呈現穩定逐步上揚的格局。

單晶用料約在130~133RMB/Kg,多晶用料的價格約126~128RMB/Kg。鑒於供給陸續到位;未來多晶矽的價格變化將依據單多晶用料的個別需求而改變。

矽晶圓

單晶矽晶圓的價格未見變動,但是實際需求確實增加不少,特別是高品質的單晶矽晶圓詢問度提高許多,一線單晶廠家已進入滿產以因應市場需求。

多晶矽晶圓則呈現沉寂狀態,尤其是無法跟隨大廠降價的二三線廠家,紛紛採取保守減產甚至認賠殺出的策略,導致市場上出現了3.3RMB/W的價格。但由於交易仍相當沉寂,合理成交價仍落在3.4~3.45RMB/W。若這樣的狀況持續發展下去,在矽晶圓區段可能會吹起新一波整併潮。

電池片

因單晶電池片的需求持續上升,中國大陸國內的高效單晶電池與一般單晶電池的生產製造持穩。稼動率提升也有助於降低成本,能進一步拉高終端市場的需求,且使高效單晶電池片擁有最好的毛利,中國境內的價格可來到RMB 1.6/W的水準,海外則有 US$0.23/W。

相較之下,因大陸國內市場氛圍轉變,對低於270W的模組需求降低,海外訂單也有改採購其他產品的傾向,使多晶電池片的需求也跟著疲軟。無法提升電池效率的中小型廠家幾乎以停產方式應對,在多晶的弱勢市況中首當其衝。

模組

高效單晶PERC的產品需求持續熱絡,部分模組成交價格甚至超過2.7RMB/W。多晶模組則是與多晶電池遇到的狀況雷同,仍以一線廠的供給為主力,中小型廠則因市場競爭的壓力而只能保守應對。部分廠家只能降價求售,期盼能做到少賠或者安全退場。因一線大廠仍在持續供貨,中小型廠的生存空間在多晶走弱的市況中會持續受到擠壓。

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